from FinancialPointer
ジェレミー・シーゲル教授は、投資に関する実証研究をしている学者と思われていたが、実際にはマクロ経済学や金融政策が専門だった。彼が指摘した「シーゲルのパラドックス」は、期待値が引き起こす消費財や通貨の選好に関する現象であり、理論上の不確実性により合理的消費者が行う行動を示唆している。
具体例として、リンゴ国とミカン国の取引を通じて、期待値とリターンの関係が示されている。このパラドックスは、ブラック・ショールズ・モデルやバイノミアル・モデルとも関連があり、国際金融や為替ヘッジにも応用される。
しかし、実際の投資においては、為替要因や現地通貨建てリターンなど複雑な要素も考慮すべきであり、期待リターンが常に正確な数字とは限らないことも示唆されている。このパラドックスは、投資や金融分野における一種の錯覚である可能性も示唆されている。
*Disclamer:本キュレーションはFinancialPointerからピックおよび自動生成されました。正確な内容や詳細を知りたい方はリンク先の元コンテンツをご覧ください。
Curated. ニュースレター